Presupuesto 2025 de Malasia: Impacto para las empresas

Posted by Written by Ayman Falak Medina Reading Time: 4 minutes

El 18 de octubre, el gobierno de Malasia presentó su presupuesto nacional para 2025 -el mayor de su historia- con el fin de reforzar la competitividad de la economía mediante la introducción de nuevos incentivos fiscales, la reducción de subsidios y el desarrollo de nuevos polos económicos.

Para 2025 se ha asignado la cifra sin precedentes de 421.000 millones de ringgit (96.000 millones de dólares), lo que supone un aumento del 6,4% con respecto a 2024. De este total, el Gobierno ha asignado 335.000 millones de ringgit (76.400 millones de dólares) para gastos de funcionamiento y 86.000 millones de ringgit (19.600 millones de dólares) para proyectos de desarrollo.

Además, el Gobierno afirma estar en vías de reducir el déficit al 3,8% del PIB desde el 4,3% de 2024. Se prevé que la economía crezca entre un 4,5% y un 5,5% en 2025.

¿Qué consecuencias tendrá para las empresas?

El nuevo marco de incentivos a la inversión

El gobierno de Malasia ha introducido el Nuevo Marco de Incentivos a la Inversión (NIIF) dentro del presupuesto 2025 y ha asignado 1.000 millones de ringgit (228 millones de dólares) a la iniciativa. El marco es un conjunto de incentivos destinados a atraer la inversión extranjera en actividades de alto valor. Se espera que entre en vigor en el tercer trimestre de 2025.

Incentivos fiscales para aumentar las exportaciones de circuitos integrados

En virtud del NIIF, el Gobierno malasio ampliará el incentivo a la exportación concedido a las empresas que exportan circuitos integrados. Se trata de una exención del impuesto sobre la renta que asciende al 70% de los ingresos reglamentarios derivados del aumento de las exportaciones. Además, esta iniciativa también apoya los esfuerzos por aumentar la complejidad económica del sector eléctrico y electrónico de Malasia.

Incentivo a la resistencia de la cadena de suministro

Para aumentar la resistencia de la cadena de suministro local y reforzar el ecosistema del sector primario, se ofrecerán los siguientes incentivos:

  • Doble deducción fiscal para las empresas multinacionales (EMN) sobre los gastos subvencionables de resiliencia de la cadena de suministro, con un límite de 2 millones de ringgit (456.000 dólares) anuales durante tres años consecutivos;
  • Deducciones fiscales sobre el importe de las inversiones para las empresas multinacionales y sus proveedores que participen en proyectos de empresas conjuntas con proveedores locales;
  • Un paquete de incentivos fiscales basado en los resultados y diseñado para los proveedores locales participantes;
  • Un fondo de inversión de 100 millones de ringgit (22,8 millones de dólares) para apoyar el desarrollo de proveedores locales, en particular en los sectores de la electrónica y la electricidad, los productos químicos especializados y los dispositivos médicos.
  • Incentivos especiales del impuesto sobre la renta para inversiones en 21 sectores económicos designados en determinados estados de Malasia.

Incentivos para las actividades de captura, utilización y almacenamiento de carbono

Para promover las inversiones alineadas con las normas medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), se ofrecerán desgravaciones fiscales a la inversión o exenciones del impuesto sobre la renta para las actividades de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS).

Zona Económica Especial Johor-Singapur

El gobierno está introduciendo incentivos para la recién desarrollada Zona Económica Especial Johor-Singapur a finales de 2024.

Zona Económica Especial de Forest City

Forest City es una sección del gran proyecto de desarrollo Forest City (FCSFZ), una enorme iniciativa de ciudad inteligente situada en Johor (Malasia), cerca de la frontera con Singapur. Forest City está concebida como un desarrollo urbano futurista que incorpora tecnología avanzada, espacios verdes e infraestructuras sostenibles. Su objetivo es atraer a empresas, inversores y residentes internacionales, haciendo hincapié en la sostenibilidad medioambiental.

Los incentivos incluyen:

  • Forest City será la primera localidad de Malasia que ofrecerá un tipo impositivo del cero por ciento a las family offices establecidas en el marco del Single-Family Office Scheme;
  • La FCSFZ implantará un tipo del impuesto de sociedades de entre el cero y el cinco por ciento, en particular para las empresas dedicadas a la tecnología financiera y los servicios empresariales globales;
  • Los profesionales cualificados pueden pagar un tipo reducido del impuesto sobre la renta del 15 %;
  • Las entidades bancarias y las instituciones financieras que operen en la FCSFZ disfrutarán de incentivos tales como deducciones por costes de traslado, exenciones de retenciones fiscales y desgravaciones por edificios industriales; y
  • Los bancos extranjeros constituidos localmente dispondrán de mayor flexibilidad para abrir sucursales adicionales dentro de la SFZ y aprovechar la flexibilidad cambiaria para obtener préstamos en el extranjero e invertir en activos en divisas, con el respaldo del Bank Negara Malaysia.

Incentivos fiscales para la implantación de la facturación electrónica

El Gobierno ofrecerá una desgravación por aceleración del capital para la adquisición de equipos de TIC, paquetes de programas informáticos y honorarios de consultoría a efectos de facturación electrónica. La solicitud de desgravación fiscal acelerada es efectiva desde el año fiscal 2024 hasta el año fiscal 2025.

Incentivo fiscal para el Complejo Logístico Inteligente

Para promover las empresas que utilizan tecnologías avanzadas para la logística, se concederá a los complejos logísticos inteligentes una desgravación fiscal a la inversión del 60% de los gastos subvencionables durante un periodo de cinco años.

Incentivos fiscales para la automatización

Las empresas de los sectores manufacturero, de servicios, agrícola y de materias primas pueden recibir una desgravación acelerada por los gastos de capital realizados para la automatización.

Impuesto sobre dividendos

Los accionistas individuales con ingresos anuales por dividendos superiores a 100.000 ringgit (22.800 dólares) estarán sujetos a un impuesto sobre dividendos del dos por ciento sobre los ingresos imputables.

Determinados ingresos por dividendos están exentos del impuesto, entre los que se incluyen:

  • Dividendos recibidos del extranjero;
  • Dividendos distribuidos a partir de los beneficios de empresas que tienen la condición de pioneras;
  • Dividendos percibidos por residentes de entidades de Labuan; o
  • Los dividendos se distribuyen, pagan o abonan con cargo a los beneficios de las empresas navieras que están exentas de este impuesto.

Impuesto sobre ventas y servicios

El impuesto sobre ventas y servicios para artículos no esenciales aumentará a partir del 1 de mayo de 2025. El ámbito de aplicación del impuesto sobre los servicios también se ampliará a determinados servicios comerciales, como los servicios financieros de pago.

Impuesto sobre el carbono

Malasia introducirá un impuesto sobre el carbono en las industrias del acero, el hierro y la energía 2026.

Aumento del salario mínimo

El Gobierno se ha comprometido a aumentar el salario mínimo en febrero de 2025 de 1.500 ringgit (342 dólares) a 1.700 ringgit (388 dólares), con un aplazamiento de seis meses para las empresas con menos de cinco empleados.

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