Other BriefingsPerché aprire un Family Office a Singapore
Un Family Office è tipicamente una società a gestione patrimoniale privata che amministra e gestisce le esigenze finanziarie delle famiglie con un patrimonio netto molto elevato. Il family office non si limita a “gestire” il patrimonio della famiglia, ma sviluppa anche strategie di investimento a lungo termine che aiuteranno la famiglia a preservare il proprio patrimonio per generazioni.
I family office possono assumere la forma di un single-family office, che gestisce i beni di una famiglia, o di un multi-family office, che riguarda i beni per conto di più famiglie.
Negli ultimi anni, Singapore è diventata un hub per i family office, attirando diversi personaggi famosi con un patrimonio netto molto elevato. Alcuni dei personaggi più importanti che hanno fondato family office a Singapore includono il co-fondatore di Google, Sergey Brin, l’ex CEO di Fosun International, Liang Xinjun, e il presidente di Reliance Industries, Mukesh Ambani. Un rapporto di KPMG afferma che Singapore ospita circa il 59% dei family office situati in Asia.
Secondo l’Autorità Monetaria di Singapore, alla fine del 2022 erano presenti nel Paese 1.500 family office, che gestivano circa 90 miliardi di dollari singaporiani di operazioni (66,8 miliardi di dollari statunitensi). Questo corrisponde a poco meno del 2% dei 5,4 trilioni di dollari (4.000 miliardi di dollari statunitensi) di attività gestite a Singapore.
Quali fattori rendono Singapore una destinazione attraente per costituire un family office?
Un contesto politico e normativo stabile
Singapore è rinomata in tutto il mondo come una destinazione business-friendly, che offre un ambiente socio-politico stabile, un’economia di libero mercato, infrastrutture altamente efficienti e un regime fiscale attraente.
La trasparenza del contesto commerciale, fiscale e normativo di Singapore consente un facile accesso online alle informazioni richieste dalla maggior parte delle imprese. Ciò semplifica notevolmente il processo di ricerca di mercato dei responsabili delle attività internazionali, al momento dell’ingresso nel Paese.
Uno dei principali vantaggi di Singapore è la sua capacità di fungere da fulcro per la custodia e la gestione delle risorse regionali. Le holding sono una componente vitale di qualsiasi strategia di espansione internazionale e Singapore offre agli investitori un ambiente stabile dal quale amministrare le operazioni nei mercati più rischiosi dell’Asia.
La città-stato conta più di 37.000 aziende internazionali e 7.000 multinazionali che utilizzano Singapore come sede nell’area. Inoltre, nel 2019, la MAS (Monetary Authority of Singapore) e il Singapore Economic Development Board (RDB) hanno formato il Family Office Development Team (FODT) per potenziare e guidare iniziative che rafforzino la posizione del Paese come hub per i family office.
Supporto mirato
Singapore fornisce supporto ai family office attraverso incentivi fiscali mirati, sulla base di tre programmi:
- Programma di esenzione fiscale sui fondi onshore, Sezione 130;
- Programma di esenzione fiscale per i fondi offshore, Sezione 13D; E
- Programma di incentivi fiscali di livello avanzato, Sezione 13U.
Questi programmi consentono l’esenzione dall’imposta sul reddito, secondo determinati requisiti di ammissibilità, per la maggior parte dei profitti generati dagli investimenti gestiti da un family office.
Forti reti commerciali e fiscali
Sebbene i players della regione mantengano una forte rete di accordi di libero scambio (FTA), questa rete non è così estesa come a Singapore. Grazie a questi fattori, Singapore continuerà ad essere la destinazione preferita per le aziende che desiderano espandersi nel sud-est asiatico e nelle regioni circostanti. Esistono due tipi di FTA:
Accordi bilaterali (accordi tra Singapore e un singolo partner commerciale) e gli accordi regionali (firmati tra Singapore e un gruppo di partner commerciali).
I 14 accordi bilaterali e i 13 accordi regionali del Paese includono alcuni dei più grandi accordi commerciali combinati nei blocchi commerciali ASEAN-Cina, ASEAN-India e ASEAN-Hong Kong, fornendo alle aziende con sede a Singapore accesso a mercati preferenziali, tariffe d’importazione gratuite o ridotte, e regolamenti avanzati sulla proprietà intellettuale.
Singapore dispone inoltre di una delle più estese reti al mondo per evitare la doppia tassazione (DTA), che attira imprese internazionali da una moltitudine di settori convenzionali, dell’industia tecnologica e di nicchia. Il Paese ha stipulato più di 90 DTA, secondo tre tipologie: accordi completi, limitati e accordi per lo scambio di informazioni (EOIA).
Porta d’accesso al Sud-Est asiatico e connettività globale
Singapore è raggiungibile in un massimo di sei ore da qualsiasi Paese del Sud-Est Asiatico, candidandosi a diventare la quarta economia mondiale entro il 2030.
Il principale aeroporto internazionale del Paese, Changi, serve più di 100 compagnie aeree che volano verso più di 400 città in 100 Paesi. L’aeroporto è progettato per gestire circa 85 milioni di passeggeri all’anno e il nuovo Terminal 5 aumenterà la sua capacità di 50 milioni di passeggeri.
Il porto di Singapore, inoltre, occupa una posizione strategica all’incrocio delle rotte commerciali est-ovest ed è collegato con 600 porti in più di 120 Paesi. Gestisce oltre 37,2 milioni di unità, equivalenti a venti piedi (TEU) di container, e 626,2 milioni di tonnellate di merci all’anno, che lo rendono uno dei porti più trafficati al mondo.
Ci sono però anche fattori più semplici che rendono Singapore un Paese ideale per i family office. I Singaporiani condividono vari legami culturali e linguistici con i membri dell’ASEAN e l’Inglese è la principale lingua utilizzata negli affari. La forza lavoro altamente qualificata del Paese è attrezzata per fungere da interlocutore per gli investimenti in Asia, mantenendo la capacità di comunicare con gli investitori esteri.
Singapore vs Hong Kong: scegliere la sede ideale per i family office
Hong Kong ha oltre 400 family office con il progetto di aumentarli di 200 nei prossimi anni. La città ha anche annunciato nuovi incentivi fiscali che esentano i family office dal pagamento dell’imposta del 16,5% sui profitti delle transazioni come forex, futures, titoli, e una serie di altri strumenti di investimento.
Come risposta, Singapore ha introdotto nuovi incentivi che includono l’espansione delle agevolazioni fiscali per gli investimenti in società non quotate alla Borsa di Singapore e incentivi fiscali per i family office che investono in progetti filantropici o legati al clima.
Singapore ha visto un numero crescente di Cinesi benestanti creare family office nella città-stato, molti dei quali cercano di diversificare la propria esposizione ai potenziali venti contrari derivanti dalla crescente influenza di Pechino su Hong Kong. Molti soggetti con un patrimonio netto elevato stanno iniziando per la prima volta a gestire i propri fondi familiari al di fuori della Cina.
Singapore e Hong Kong continueranno a contendersi il titolo di migliore giurisdizione nel reclutamento di famiglie benestanti, con il vincitore destinato a decretare il futuro di principale hub di gestione del patrimonio privato in Asia. Questo lo rende un’area cruciale da tenere d’occhio per gli investitori e le aziende che cercano di entrare nel settore della gestione patrimoniale nella regione.
